我们正在寻找抵押贷款。 利率和实际年利率有什么区别? APR是什么意思?


回答 1:

年度百分比率(APR)是“ Regulation Z”(Z规章)的一部分,Z规章是1968年借贷真相法(TILA)的组成部分。它要求贷方披露其提供的任何信贷的实际成本。

Reg Z的目的是为消费者提供一种客观地比较不同贷款优惠的方法。 理论上,它是通过APR公开来完成的。 实际上,很少有人了解APR的含义或贷方的计算方式,因此它没有人们希望的那样有用。

年度百分比率不仅考虑了本票的利率,而且还考虑了贷款计划中的所有其他费用,这些费用全部分布在贷款的整个期限内。 这些其他费用,例如折扣点和抵押贷款的承销费,称为预付融资费用(PFC)。 从贷款金额中减去这些费用,即可得出TILA披露中的融资金额。 这是借款人在扣除费用后实际收到的金额。

这是查看此经常令人困惑的过程的最佳方法。 假设我愿意提供给您$ 1,000一年的贷款。 我将向您收取12%的利息,您会在一年内与本金一起付给我。 您的收益金额为$ 1,120。 笔记率为12%。 我们可以用$ 120的利息除以$ 1,000的本金来得出.12或12%,以进行检查。

然后我告诉你,我将向您收取10%的“手续费”。 您将只获得$ 900,但是您会在一年内还我全部$ 1,000加上$ 120的利息。 现在,当我们计算实际利率APR时,我们将120美元的利息除以您实际收到的900美元。 那就是APR,而且要高得多:13.33%。

对于抵押,PFC包括以下内容:

  • 折扣点(如果有)手续费承保费托管费抵押保险

尽管APR具有高尚的意图,但它对消费者的作用有限。 这是因为很少有消费者了解他们在看什么。 尽管您理解的很温和,但您却是少数消费者。

在评估贷方广告时,APR很有用,因为“票据利率”和APR之间存在很大差异。 如果抵押贷款人为30年期抵押贷款提供的利率为4%,那么它们会引起很多关注,因为今天的利率(2019年3月)非常低。 但是他们只能通过收取折扣点(贷款的1.5%)来提供该利率。 对于300,000美元的贷款,则为4,500美元。 这个数字加上另外的3,000美元的承销,处理和其他PFC意味着实际筹集的资金为292,500美元。 实际年利率为4.21%。

由于贷款中几乎总是有PFC,因此APR通常会高于票据利率。 但是,如果您看到报价和实际年利率之间有很大差异,则会提醒您需要考虑其他费用。

我希望这会有所帮助并且不要太混乱!